Em um movimento que sacode a indústria de jogos, a Electronic Arts (EA), gigante por trás de franquias como EA Sports FC, F1, Battlefield e The Sims, anunciou hoje, 29 de setembro de 2025, sua aquisição por um consórcio liderado pelo Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita (PIF), Silver Lake e Affinity Partners, firma de private equity de Jared Kushner. O acordo, avaliado em US$ 55 bilhões, marca o maior buyout por private equity já registrado, superando qualquer transação anterior no setor de tecnologia e entretenimento. A aquisição, que será paga integralmente em dinheiro, oferece aos acionistas da EA US$ 210 por ação, um prêmio de aproximadamente 25% sobre o preço de fechamento de 25 de setembro (US$ 168,32).
O consórcio, que inclui o PIF – já detentor de 9,9% das ações da EA –, a Silver Lake e a Affinity Partners, estruturou um financiamento de dívida de US$ 20 bilhões, liderado pelo JPMorgan, para viabilizar a transação. O valor de equity é estimado em US$ 52,5 bilhões, consolidando a operação como um marco histórico no mercado de aquisições alavancadas. A EA será retirada da bolsa de valores e passará a operar como empresa privada, com sua sede mantida em Redwood Shores, Califórnia. O fechamento do acordo está previsto para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 (entre outubro e dezembro de 2026), sujeito à aprovação de acionistas e reguladores. Uma cláusula de ruptura estipula uma multa de US$ 2,5 bilhões caso a transação não seja concluída até 28 de setembro de 2026. O CEO da EA, Andrew Wilson, deve embolsar uma quantia significativa com o negócio, enquanto o PIF planeja rolar sua participação acionária para a nova estrutura de propriedade privada.
As ações da EA subiram cerca de 5% no pregão de hoje, refletindo a confiança do mercado no acordo. A transação ocorre em um momento de consolidação na indústria de jogos, que enfrenta desafios de crescimento após o boom da pandemia. A EA, com uma base de 700 milhões de contas de usuários e franquias que geram cerca de 75% de suas reservas líquidas por meio de jogos de “live services”, é vista como um ativo valioso. No entanto, os resultados financeiros mais recentes da empresa mostraram crescimento estagnado, com receita líquida praticamente inalterada em relação ao ano anterior, o que torna a aquisição uma aposta estratégica para os investidores.
